Criação de crédito: significado e limitações da criação de crédito

A criação de crédito é uma das funções mais destacadas de um banco moderno.

Às vezes, um banco é chamado de fábrica para a fabricação de crédito.

Vamos ver o que entendemos por criação de crédito, como ele é criado pelo banco e, finalmente, se o poder dos bancos para criar crédito é ilimitado ou está sujeito a certas limitações.

O que é criação de crédito?

É um segredo aberto que os bancos não mantêm uma reserva de cento por cento contra depósitos para atender às demandas dos depositantes. O banco não é uma sala de capa onde você pode guardar suas notas ou moedas e reivindicar essas mesmas notas quando desejar. É geralmente entendido que o dinheiro recebido pelo banco deve ser adiantado a outros. Um depositante deve se contentar simplesmente com a promessa ou o compromisso do banco de reembolsá-lo sempre que ele fizer uma demanda.

Este banco pode fazer uma reserva muito pequena, porque todos os depositantes não vêm sacar dinheiro simultaneamente; alguns se retiram, enquanto outros depositam ao mesmo tempo. O banco está, portanto, habilitado a montar uma vasta superestrutura de crédito com base em uma pequena reserva de caixa. O banco pode emprestar dinheiro e cobrar juros sem se separar. O empréstimo bancário cria um depósito ou, como vimos acima, cria um crédito para o mutuário.

Da mesma forma, o banco compra valores mobiliários e paga ao vendedor um cheque próprio que, novamente, não é dinheiro; é apenas uma promessa de pagar em dinheiro. O cheque é depositado em algum banco e é criado um depósito ou é criado crédito para o vendedor dos valores mobiliários. Isso é criação de crédito.

Assim, o termo 'criação de crédito' implica uma situação, para usar as palavras de Benham, em que “um banco pode receber juros simplesmente permitindo que os clientes excedam suas contas ou comprem títulos e paguem por eles com seus próprios cheques, aumentando assim o total de depósitos bancários. . ”

Vamos ver em detalhes como o crédito é criado

Limitações na criação de crédito:

Pela conta de criação de crédito apresentada acima, parece que os bancos 'colhem onde não semearam'. Eles adiantam empréstimos ou compram títulos sem realmente pagar em dinheiro. Mas eles ganham juros sobre os empréstimos concedidos ou dividendos sobre os títulos que compram, da mesma forma. Isso é muito tentador. Eles lucram sem investir dinheiro. É claro que eles gostariam de obter o máximo lucro possível, assim.

Mas eles não podem continuar expandindo crédito indefinidamente. Em seu próprio interesse, eles precisam aplicar o freio e, na verdade, aplicam-no, pois é sabido que os lucros obtidos pelos bancos não são muito altos. A limitação primordial decorre da obrigação dos bancos de atender às demandas de seus depositantes.

Benham mencionou três limitações aos poderes dos bancos para criar crédito:;

(i) A quantia total de dinheiro no país;

(ii) A quantia em dinheiro que o público deseja reter; e

(iii) A porcentagem mínima de dinheiro em depósitos que os bancos consideram seguros.

Quanto a (i), pode-se dizer que o crédito pode ser criado com base no caixa. Quanto maior o dinheiro (isto é, dinheiro com curso legal), maior a quantidade de crédito que pode ser criada. Mas a quantidade de dinheiro que um banco pode ter é tal que está sob o controle do Banco Central.

Aqui, basta dizer que o banco central tem o monopólio da emissão do dinheiro. Pode aumentar ou diminuir e expandir ou contrair de acordo. O poder do banco central de controlar a moeda é, portanto, a influência controladora sobre a extensão do crédito que é criada.

A segunda limitação decorre do hábito das pessoas em relação ao uso de dinheiro. Se as pessoas costumam usar dinheiro e não cheques, como na Índia, assim que o banco concede crédito ao mutuário, ele sacará o cheque e o dinheiro em espécie. Quando a reserva de caixa do banco é reduzida, seu poder de criar crédito é correspondentemente reduzido.

Por outro lado, se as pessoas usam dinheiro apenas para transações muito pequenas e ímpares, a reserva de dinheiro dos bancos não é muito utilizada e seu poder de criar crédito permanece inalterado. É o caso de países avançados como EUA, Reino Unido e outros países europeus. Lá, os bancos mantêm apenas 4-5% de reserva em dinheiro.

A terceira limitação é a mais importante. Ela decorre do índice de reserva tradicional de caixa em relação aos passivos que os bancos devem manter para garantir sua própria segurança e manter o grau de liquidez considerado desejável. É claro que, quando um banco cria um crédito ou concede um empréstimo, assume um passivo.

Há um aumento no seu passivo e, consequentemente, uma queda no índice de reserva. O banco não permitirá que o índice caia abaixo de um determinado mínimo. Quando esse mínimo é atingido, o poder do banco de criar crédito chega ao fim. Conceder qualquer crédito adicional será arriscado, a menos que a experiência do banco seja tranquilizadora o suficiente para permitir a adoção de um percentual menor. Então isso se tornaria o limite.

A estes pode ser adicionada a quarta limitação: O banco não pode criar crédito sem adquirir ativos (neste caso, a promessa do mutuário de pagar ou alguma garantia). Um ativo é uma forma de riqueza. Assim, o banco apenas transforma riqueza imóvel em riqueza móvel. Portanto, como Crowther observa, "o banco não cria dinheiro do nada, transmuta outras formas de riqueza em dinheiro".

Resumindo: As condições essenciais para a criação de crédito são que os bancos obtenham novas reservas de caixa, que estejam dispostos a emprestar e que os empresários estejam dispostos a emprestar, e que os mutuários não retirem o valor do empréstimo, mas sejam conteúdo para deixá-lo na forma de depósitos no banco. A iniciativa está nas mãos dos mutuários. De fato, o depósito é criado não pelo valor emprestado, mas pelo valor não retirado.

Liquidez x lucratividade:

Vamos agora considerar o essencial de um sistema bancário sólido. Vimos que um banco pode emprestar grandes quantias de dinheiro com a força de uma pequena quantia em dinheiro. É por isso que isso se chama 'criação de crédito'. Se, tentado por lucros fáceis, leva essa prática longe demais e não mantém reservas adequadas, pode causar problemas. Mesmo uma pequena "pressa" pode aterrissar no tribunal de falências. Além disso, se o banco trancar seus fundos em investimentos de longo prazo (como fábricas, terrenos e casas que não podem ser vendidas a um pitada), pode ser necessário fechar as portas um dia.

Podemos então concluir que, para alcançar a solidez:

(a) Um banco não deve adiantar fundos para especulação;

(b) não deve investir pesadamente em empresas industriais que só produzem retornos após longos períodos;

(c) Não deve emprestar quantias muito grandes a um mutuário individual ou a um grupo específico de mutuários; Se eles falharem, o banco pode ter que enfrentar a ruína;

(d) Deve manter uma alta proporção de caixa em relação a depósitos, empréstimos e adiantamentos. Suas outras reservas devem ser o mais líquidas possível.

Assim, por um lado, estão os lucros e, por outro, as reservas. Reservas altas significam menos lucro. O banco precisa seguir um caminho entre os dois extremos. Deveria estabelecer um feliz acordo entre liquidez, por um lado, e lucratividade, por outro.

Ele deve manter ativos líquidos suficientes para poder atender às demandas dos depositantes. Se o próprio banco especular, poderá ter que enfrentar um desastre um dia. A história inicial dos bancos de ações na Índia é cheia de exemplos em que um banco teve que fechar as portas por conta de suas atividades especulativas.

Não existe um princípio fixo sobre a proporção de reservas em passivos. Em última instância, o valor da reserva depende das demandas normais dos clientes de um banco. Para atender chamadas repentinas - e ninguém pode prever - os investimentos do banco devem ser o mais líquidos possível, para que possam ser facilmente convertidos em dinheiro.

Atualmente, todos os bancos precisam manter uma porcentagem de seus depósitos no Banco Central do país. Esses saldos, chamados de depósitos bancários, são tão bons quanto o dinheiro do próprio banco. O Banco Central os utiliza como uma alça para controlar seus bancos membros e a emissão total de crédito no país. Eles também são usados ​​para ajudar os bancos membros em caso de emergência, caso contrário, eles são sólidos.

Observa-se que nos países em que as pessoas são educadas e têm um banco, a proporção entre reservas e adiantamentos é menor do que nos países atrasados. No Reino Unido, esse índice às vezes cai para 3%, enquanto na Índia geralmente é muito maior. A proporção é mais baixa no caso de bancos antigos com reputação do que no caso de bancos novos menores. Os esquemas de seguro de depósito visam inspirar a fé entre as pessoas do sistema bancário e, assim, dar-lhe força e estabilidade.

 

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